Renda Fixa: Segurança e Retornos Garantidos
A Renda Fixa é uma modalidade de investimento que fornece segurança e bons retornos. A renda fixa apresenta ao investidor a remuneração e o prazo esperados no momento da aplicação, em que o investidor fica sabendo quanto o emissor do titulo pagara na forma de juros, geralmente o investidor tem menor risco nessa modalidade.
Nessa remuneração o calculo é atrelado a algum índice de referência, como taxa básica de juros (Selic) ou inflação. Caso o titulo for prefixado, o investidor já saberá o rendimento na hora de sua aplicação, caso venha a carregar até o seu vencimento.
Principais investimentos em Renda fixa
Dentro dessa modalidade de investimento existe fundos de investimento de renda fixa, os títulos do Tesouro Direto podem ser prefixados ou pós-fixados, Certificado de Depósito Bancário (CDB),Letra de Crédito Imobiliário (LCI), Letra de Crédito do Agronegócio (LCA), CRI e CRA e as Debêntures. Confira abaixo cada uma delas:
Fundo de Investimento
Nesse seguimento o investidor compra uma cota do fundo, onde deve trazer todas as informações, sobre classe, composição de ativos em carteira, objetivo de rentabilidade, indicador usado como referência e taxas que serão cobradas. Para ser classificado como um fundo de renda fixa, o principal fator de risco na carteira deve ser a variação da taxa de juros, do índice de preços ou de ambos, conforme estabelecido pela CVM.
Nesse sistema o imposto de renda ocorre sobre o rendimento da seguinte forma: Para os fundos de investimento de Longo Prazo, a alíquota varia de 22,5% (até 180 dias), 20% (entre 181 e 360 dias); 17,5% (de 361 a 720 dias) até 15% (acima de 721 dias). Para os fundos de investimento de Curto Prazo, há duas opções: 22,5% (até 180 dias) ou 20% (acima de 180 dias). Esse fundo pode estar sujeito à cobrança do chamado come-cotas (de 15% para fundos de Longo Prazo e 20% para os de Curto Prazo) e Imposto sobre Operações Financeiras (IOF), se houver resgate nos primeiros 30 dias, de forma regressiva, de 96% a 3%.
Tesouro Direto
São os títulos do Tesouro Nacional, consideradas as mais seguras para os investidores. Esses títulos são emitidos pelo governo tendo assim menor probabilidade do governo dar calote ou entrar em falência. Os títulos do Tesouro Direto podem ser prefixados, onde o investidor conhece o rendimento que recebera, sendo uma as Letras do Tesouro Nacional (LTN).
Os títulos do Tesouro Direto pós-fixados estão atrelados a algum indicador como a taxa básica de juros da economia (Selic) ou o índice oficial de inflação do País (IPCA), nesse caso o investidor só saberá seu rendimento no momento do regaste, nesse caso estamos falando de Tesouro Selic e do Tesouro IPCA+ . Nesse caso os investidores só pagam Imposto Renda sobre os rendimentos dos títulos do Tesouro Direto no momento do resgate.
Certificado de Depósito Bancário (CDB)
Essa modalidade de renda fixa é um título que os bancos vendem no mercado, para se financiar, ou seja ao comprar um CDB o investidor está emprestando dinheiro para o banco. A remuneração esta relacionado ao CDI, ou prefixada, podendo ter liquidez diária. A tributação do CDB segue a tabela regressiva do Imposto de Renda.
Letra de Crédito Imobiliário (LCI)
As letras de crédito Imobiliário são títulos financeiros nos quais instituições financeiras, como bancos captam recursos de longo prazo, sendo isentas de Imposto de Renda.
Letra de Crédito do Agronegócio (LCA)
As LCA são Letras de Crédito do Agronegócio, como o nome já diz visa incentivar os investimentos em projetos voltado ao agronegócio. Nessa modalidade o investidor há isenção de Imposto de Renda.
CRI e CRA
Os CRIs e CRAs são títulos emitidos por securitizadoras. Esses certificados de recebíveis imobiliários (CRIs) são emitidos por securitizadoras em nome de construtoras ou incorporadoras. Os certificados de recebíveis do agronegócio (CRAs) estão atrelados ao fluxo futuro de safras agrícolas, nesse caso o agricultor emite os títulos, recebendo seu pagamento futuro antecipadamente e paga juros ao investidor.
As mesmas podem ser pós ou pré-fixada, sendo que o risco está atrelado à empresa ou ao produtor que o emitiu para se financiar. Os certificados têm isenção de imposto de renda.
Debêntures
As Debênture é um título de crédito corporativo, onde o risco está ligado ao emissor. O objetivo desse titulo é conseguir levantar capital para um novo projeto, pegando dinheiro no mercado de capitais em vez de tomar empréstimo aos banco. A taxa usada como referencia é IPCA ou CDI, as mesma possui isenção de imposto de renda quando voltada a financiar projetos governamentais. Sua remuneração será ganha apenas no final do prazo.
Considerações
Contudo, a renda fixa é uma modalidade de investimento que oferece segurança e bons retornos aos investidores. Ao investir em renda fixa, o investidor tem a certeza de que receberá uma remuneração pré-determinada e conhece antecipadamente o prazo de vencimento do título.
Além disso, a renda fixa apresenta um risco consideravelmente menor se comparado a outras formas de investimento. Portanto, se você busca estabilidade e rentabilidade, a renda fixa pode ser uma excelente opção.